China Daily gazetesinin 12 Mart günkü başyazısında, finansal reformları hızlandırma kararının YU'EBAO ile bağlantılı olduğunu öne sürdü. Başyazıda, YU'EBAO'nun bankacılık sektöründe oyunun kurallarını değiştirdiği ifade edildi. Çin bankacılık sektörünü şiddetle sarsacak gelişmeler nedeniyle, Çinli politikacıların tüm önemli mali reformları yeniden tartmak ve uygulamak için bu konuya yoğunlaştığı belirtildi.
YU'EBAO, Çin'in en büyük e - ticaret şirketi Alibaba tarafından oluşturulan, internet tabanlı bir finansal ürün. Özellikle büyük kentlerde parasını YU'EBAO'da değerlendirip yüksek faiz elde edenlerin sayısı hızla arttı. YU'EBAO, sadece son birkaç ay içinde 500 milyar yuan (82 milyar dolar) çekti. China Daily'nin yorumuna göre, geleneksel bankalar açısından büyük bir rakip haline gelen YU'EBAO'dan sonra Çinli politikacılar artık daha fazla beklemeyi göze alamazdı.
YU'EBAO'nun çektiği mevduat, Çin bankacılık sisteminin onlarca trilyon yuanlık mevduatıyla karşılaştırıldığında hâlâ sönük kalıyor. Büyük bankalar zengin müşterilerinden büyük rezervler depolamış olsa bile, internet üzerinden yapılan bu servet yönetimi hizmetinin, on milyonlarca "küçük cepli" internet kullanıcısı arasında ateşlediği coşku, finansal reformları her zamankinden daha zorunlu kıldı.
"Bir yıl içinde serbest bırakılabilir"
Çin yönetimi, geçen Kasım ayında faiz oranları üzerindeki kısıtlamaların iki yıl içinde kaldırılacağını duyurmuştu. Çin Halk Bankası (China Bank of People) Başkanı Zhou Xiaochuan, 11 Mart günü yapılan basın toplantısında, sürenin "bir yıl" da olabileceğini dile getirdi. Zhou, "Kişisel olarak faiz oranlarının bir ya da iki yıl içinde serbest kalacağına inanıyorum" dedi. Faizin serbestleşmesi finansal reformların son adımı olarak belirtildiğine göre, önceki adımlar hızla atılacak.
Çin zaten 2013 Temmuzu'nda kredi faiz oranları üzerindeki kontrolü azaltmıştı. Şimdi eksiksiz serbestleştirmeden söz ediliyor. Mevduat faiz oranları üzerindeki kontrollerin kaldırılmasının, kaynak dağılımında piyasaya "güçlü rol " sözünün de kısmen yerine getirilmesi anlamına geleceği ifade ediliyor. Ancak uzmanlar böyle bir reformun, Çin'in mevcut büyük devlet bankaları üzerinde görülmedik bir risk yaratacağını söylüyor.
Özel bankalar, "denize atılarak" test edecek
Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu Başkanı Shang Fulin, Tianjin, Şanghay, Zhejiang ve Guangdong'da on özel işletmenin banka kurma denemesi için "denize atıldığını" açıkladı. Şirketler, beş özel banka kuracaklar. Shang bankaların isimlerini açıklamadı ama her bankanın iki katılımcı şirket tarafından idare edileceğini söyledi.
Banka kurma lisansı alan şirketler şunlar: Zhejiang'dan dört şirket; Alibaba Grup Holding, China Wanxiang Holding, Chint Grup, Huafeng Grup. Shanghai'den iki şirket; Juneyao Grup ve Fosun Grup. Guandong'dan iki şirket; Tencent Holding ve Shenzen Baieyuan. Tianjin'den iki şirket; Tianjin Shanghui Yatırım ve Huabei Grup. CBRC, seçilen şirketlerin, finansal olarak etkili ve sağlam olduklarını, riskleri gögüsleme yeteneğine ve dönüşüm stratejilerine sahip olduklarını bildirdi.
Söz konusu bankalar, Çin Minsheng Bank'ın kurulduğu 1996 yılından beri ilk özel bankalar olacak. Bu onay bir dönüm noktasıdır. Girişimciler tarafından oluşturulacak beş bankanın kurulmasıyla, neredeyse 20 yıldır ilk kez, ülkenin bankacılık sektörüne özel sermaye enjekte edilecek. Düzenleyiciler bu yeni bankaların nakit hasreti çeken küçük şirketlere daha fazla finansman ve devlet sermayeli dev bankalar için daha fazla rekabet sağlayacağını umuyor.
"İki şirket bir ekip kuracağız..."
Bankacılık lisansı verilen şirketler Tencent Holding ve Alibaba Grup Holding ile Fosun Grubu ve Juneyao Grubu, online varlık yönetim ürünleriyle gündeme gelen şirketler.
Tencent liderliğindeki banka Shenzhen'in güneyindeki Qianhai deneysel bölgesinde kurulacak. Shenzhen 1970'lerin sonlarında başlayan dışa açılma ve reform hareketi başladığında kurulan, ülkenin ilk özel ekonomik bölgesi. Tencent bir açıklamasında "Shenzhen Baiyeyuan Yatırım ile bir ekip kuracaklarını, Tencent'in mevcut internet finans avantajlarını kaldıraç olarak kullanarak müşterileri için daha yenilikçi ve etkin finansal hizmetler başlatacaklarını" bildirdi.
Tencent'in özel bankacılık sistemine girişi Tenpay online ödeme sistemiyle oldu, popüler mobil sohbet uygulaması Wechat de dijital veri tabanı sağladı.
"Henüz hazırlık yapıyoruz"
Ülkenin en büyük e – ticaret şirketi Alibaba, bankacılık lisansı için "Küçük ve Mikro Finansal Hizmetler Grubu" aracılığıyla başvuru yaptı. Grubun bünyesinde online ödeme birimi Alipay ile onun ortakları Alibaba Zhongan Sigorta ve Tianhong Varlık Yönetimi şirketleri bulunuyor.
Alibaba'dan bir yetkili, China Daily'ye, "Biz bu iş için Çin Wanxiang Holding ile ortaklık kurduk. Henüz hazırlık yapıyoruz ve bu aşamada söyleyebileceğim daha fazla bir şey yok" dedi. Wanxiang, Çin'in en büyük araç parçaları üreticisi. Alibaba ve Wanxiang'ın kökeni Hangzhou'ya dayanıyor.
"Kolay kâr" devri bitti!
Bankacılık reformunun halka da yarar getireceği savunuluyor. China Daily, başyazısında, "Daha yüksek faiz, daha fazla para ve ekonomik büyümeyi teşvik için daha fazla harcama demek; bunlar Çinli ailelerin cebine girecek" diyor. Çin'de bir sermaye birikimi sorunu olmadığını da belirtelim. China Daily "Ancak" diyor; "Bankacılık sektörü için zorluklar gerçekten büyük olacak."
Mevduat için ödemek zorunda kaldıkları faizle kredilerden topladıkları faiz arasındaki farkın azalması, geleneksel bankaların kâr marjlarını daraltacağı için zorlanacaklar. Dahası, internet teknolojisi ve finansal hizmet hızı, geleneksel bankaların bir dizi işlevini ortadan kaldırabilir.
Bankacılık sektörünün bu temel değişikliklere uyum sağlamak için daha fazla zamana ihtiyacı olduğu vurgulanıyor. Çinli yetkililer hızlı hareket öneriyorlar. Çin Uluslararası Finans Enstitüsü Makroekonomik Araştırmalar Bölümü Müdürü Wen Bin, ticari bankaların kolay kâra alıştıklarına dikkat çekiyor. 2013 yılında, GSMH'nın yüzde 2,5'ine eşit miktarda; 1 trilyon 420 milyar yuan (231 milyar dolar) kâr elde ettiler. Wen, şöyle konuşuyor:
"Faiz reformunun ardından, bankaların gelirleri kaçınılmaz olarak daralacak ve iş yapmanın yeni yollarını öğrenmek zorunda kalacaklar. Bankalar büyük kurumsal müşterilerine daha tatminkar fiyatlar sunarken küçük ve orta ölçekli işletmelerden daha yüksek ücretler istiyorlar. Ama KOBİ'lerde teminat sorunu var ve daha yüksek düzeyde risk yönetimi gerektiriyor. Bazı ticari bankalar zaten risk yönetiminde yeni yöntemler geliştirdiler. KOBİ'ler arasında mali açıdan daha güvenli yeni müşteriler ediniyorlar. Aynı zamanda ticari bankaların gelir kaynaklarını çeşitlendirmeleri, ticari finansman ve sermaye işlemleri alanında aracılık işlerini geliştirmeleri gerekiyor."
Mevduat Sigorta Sistemi kuruluyor
Yatırımcıları korumak için bir mevduat sigorta sisteminin kurulması için de süreç devam ediyor. Fon, merkezi hükümet ve finans kuruluşları tarafından desteklenecek. "Bankacılık sektöründe mevduat kurumları iflasa giderse, bireysel müşterilerinin 100 bin yuanın altındaki mevduatları için tam tazminat ödenmesi" konusunda fikir birliğine ulaşılmış.
Beijing Merkez Üniversitesi Ekonomi, Maliye ve Finans Okulu Dekan Yardımcısı Li Jianjun, şunları söylüyor: "Bankalar arasında şiddetli rekabet başladığında finansal istikrarı sağlamak için bankalararası kredi piyasası yoluyla, kısa vadeli sermaye yönetimini geliştirmek gerekir."
Renminbi, yolunda yürüyor
Birçok uzman, Çin'in faizi serbestleştirme sürecini, önemli ölçüde internet finans hareketindeki yükselişin hızlandırdığını söylüyor. Cari mevduat hesaplarının yaklaşık 2 trilyon yuanlık bölümünün, kısa zamanda internette sunulan servet yönetim ürünlerine yöneleceği tahmin ediliyor.
Faiz oranlarının ise belirli bir süre için yükselebileceği belirtiliyor. Ancak zamanla arz ve talep arasında bir denge oluşacağı, böylece faizlerin istikrar kazanacağı ifade ediliyor.
Şakacı tavırlarıyla gazetecilerin her zaman ilgi odağı olan Çin Halk Bankası Başkanı Zhou'ya, Renminbi yuanın küreselleşmesiyle ilgili çok sayıda soru yöneltildi. Zhou, Çin'in bir takvim yapmayacağını, Renminbi'nin hangi hızla küreselleşeceği konusunda bir hedef belirlemeyeceğini söyledi. Döviz piyasasında Renminbi'nin dolar karşısındaki eğilimi konusunda ise Zhou, yatırımcıların görüşlerinin farklı olduğunu kaydetti. Zhou, "Bizim bir taraf olmamız gerekmez" dedi.
